10 raisons d'acheter des actions LVMH

LVMH est un conglomérat de produits de luxe présent sur les marchés les plus importants du monde. L'entreprise bénéficie d'une cote de crédit A+ et de marges de sécurité importantes. Les actions LVMH se négocient actuellement à 1 000 dollars par action, avec un rendement du dividende de 4 %. Si vous investissez dans LVMH aujourd'hui, vous posséderez des actions de Louis Vuitton (mode), Moet & Chandon (vin), Sephora (cosmétique) et Tag Heuer (montres). Les avantages d'investir dans LVMH sont énormes car l'entreprise a plus de 100 ans d'histoire, au cours desquels elle a développé son activité, identifiant les nouvelles tendances avant qu'elles ne deviennent populaires.

1) LVMH est le plus grand groupe de luxe au monde

LVMH est le plus grand conglomérat mondial de produits de luxe avec des ventes annuelles de 29 milliards de dollars. L'entreprise emploie plus de 60 000 personnes dans plus de 80 pays à travers le monde. Louis Vuitton, Moët & Chandon et Sephora sont quelques-unes des marques détenues par LVMH.

Forbes a récemment publié son classement des marques de luxe les plus précieuses au monde. Dominant la liste est Louis Vuitton avec une valeur de marque de 22 milliards de dollars.

2) La société possède un portefeuille diversifié de marques dont Louis Vuitton, Christian Dior et Sephora

LVMH possède plus de 50 marques de luxe. Louis Vuitton est la partie la plus précieuse de l'entreprise, avec une valeur de marque de 22 milliards de dollars. Christian Dior occupe la deuxième place avec plus de 8,3 milliards de dollars.

LVMH a décidé de diversifier son portefeuille de marques haut de gamme sur différents segments de marché. En conséquence, l'entreprise est moins risquée et aide le groupe à se développer plus rapidement. Le portefeuille de LVMH comprend des marques de mode telles que Fendi, Donna Karan et Marc Jacobs, mais aussi des sociétés viticoles telles que Moet & Chandon et Krug, et l'horloger Tag Heuer.

3) LVMH offre aux investisseurs la possibilité d'investir dans des marques de qualité à des valorisations attractives

Les marques fortes dominent le portefeuille de LVMH. Au cours des dernières décennies, l'entreprise a beaucoup investi dans le marketing et le développement de produits, ce qui en fait l'un des leaders de son secteur.

Louis Vuitton est le joyau de la couronne de LVMH, avec une valeur de marque plus de 10 fois supérieure à celle de la deuxième plus grande entreprise du groupe Christian Dior.

Investir dans des marques de mode peut être risqué car la mode est une activité cyclique, largement dépendante des goûts des consommateurs. Cependant, LVMH a réussi à développer des marques fortes grâce à sa stratégie d'acquisition de petites maisons de mode et à de gros investissements dans le développement et le marketing des produits pour les faire largement connaître.

4) L'entreprise réalise plus de 30% de son chiffre d'affaires hors de France, ce qui réduit le risque de ralentissement économique en Europe

LVMH réalise plus de 30 % de ses ventes hors de France, principalement aux États-Unis, au Japon et en Chine. Cette diversification géographique réduit le risque d'un ralentissement de LVMH en Europe. La société a également opté pour des investissements importants dans les marchés émergents, ce qui est une stratégie risquée mais potentiellement rentable. Les marques de LVMH sont bien connues en Europe et en Asie, ce qui permet au groupe de pénétrer de nouveaux marchés avec peu d'efforts marketing.

5) Les actions LVMH sont négociées avec une décote par rapport à leurs niveaux de valorisation moyens historiques

Les actions LVMH se négocient actuellement avec une décote de 8 % par rapport à leur valorisation moyenne sur 10 ans. Une grande partie de cette remise est due à la stratégie de l'entreprise consistant à faire des acquisitions et à investir massivement dans ses marques, ce qui a entraîné un ralentissement de la croissance des bénéfices ces dernières années.

Cependant, les analystes estiment que LVMH pourra augmenter ses bénéfices dans les années à venir à un rythme proche de 5%. Si les prévisions des analystes sont correctes, les actions LVMH pourraient s'échanger à 12 fois les bénéfices futurs, ce qui est proche d'une valorisation moyenne sur 10 ans de 14 fois les bénéfices futurs.

6) Le Directoire détient environ 40% des actions de la société, ce qui constitue une part significative de l'activité de la société

LVMH est contrôlé par Bernard Arnault, qui détient environ 40 % des actions de la société. Ce pourcentage est élevé par rapport aux autres marques de luxe. Par exemple, le principal actionnaire Richemont ne détient que 15 % des actions de la société, tandis que le principal actionnaire Kering ne détient aucune action de la société.

Bien qu'une part aussi élevée d'actions de gestion puisse présenter un risque, il s'agit également d'une partie importante de l'activité. La direction a pu conserver les bénéfices des années précédentes qui pourraient être utilisés pour des acquisitions ou financer une forte croissance organique dans les années à venir.

7) La société verse des dividendes à ses actionnaires depuis plus de 40 ans

LVMH verse régulièrement des dividendes depuis plus de 40 ans. La société a d'abord versé un dividende de 1 € par action en 1970 et le montant total des dividendes versés depuis lors est supérieur à 7 milliards d'euros, plus d'informations ici.

En plus d'être un signal fort d'engagement envers les actionnaires, les dividendes de LVMH ont également contribué à sa bonne performance. Au cours des 13 dernières années, LVMH a été en mesure d'augmenter ses dividendes à un taux de croissance composé moyen de 16,7 % par an. La capacité de LVMH à accroître ses profits et à générer du cash-flow libre devrait lui permettre d'augmenter encore ses dividendes dans les années à venir.

8) Le marché ne reflète pas actuellement les fortes perspectives de croissance de Kenzo, qui devrait arriver en Chine plus tard cette année

La valorisation de LVMH ne reflète pas pour l'instant le potentiel de la division mode et maroquinerie, qui devrait passer de 8,5 milliards d'euros en 2013 à 10 milliards d'euros en 2015, Givenchy et Céline, mais aussi la forte progression des revenus de Kenzo.

Kenzo a généré une croissance solide de ses revenus au cours des dernières années, mais sa valorisation actuelle ne reflète pas ce potentiel de croissance future. Les actions de la société se négocient sur un ratio P / E de 21 fois les bénéfices et de 12 fois EV / EBITDA, ce qui est inférieur aux multiples moyens des sociétés comparables.

9) Le rendement du dividende LVMH de 3,6 % est attractif par rapport aux autres actions européennes

Le rendement du dividende de LVMH de 3,6 % est attractif par rapport aux autres marques de luxe ainsi qu'aux autres actions européennes. Par exemple, Prada et Hermes ont des dividendes de 1,64 % et 4 % respectivement, alors que le rendement moyen du dividende en Europe est actuellement d'environ 2 %.

Un rendement élevé du dividende de LVMH pourrait aider à protéger le capital des investisseurs si l'euro s'affaiblit par rapport aux autres principales devises.

10) L'entreprise devrait bénéficier de l'augmentation significative du tourisme en Chine, qui devrait atteindre 100 millions de touristes chinois d'ici 2020

LVMH dispose de plusieurs relais de croissance solides. Par exemple, l'entrée imminente de l'entreprise sur le marché chinois en plein essor des produits de luxe devrait contribuer à accroître les bénéfices à l'avenir. Ce marché a également été influencé par la hausse des revenus et une augmentation du nombre de personnes pouvant s'offrir des biens de luxe.

Ces dernières années, le nombre de visiteurs étrangers en Chine a augmenté en moyenne de 11,2 % par an, atteignant 66 millions de personnes en 2013. D'ici 2020, le gouvernement chinois entend porter ce nombre à 100 millions de personnes, ce qui représenterait une croissance annuelle. taux de près de 8 %.

Conclusion sur " 10 raisons pour lesquelles vous devriez acheter des actions LVMH"

LVMH est une opportunité d'investissement attractive, avec un faible ratio cours/bénéfice et des marges solides. La société a le potentiel d'augmenter considérablement ses revenus et ses bénéfices au cours des prochaines années en élargissant son portefeuille de produits. Si vous recherchez des investissements à long terme avec une cote de crédit élevée, une liquidité élevée et des dividendes réguliers, les actions LVMH peuvent être faites pour vous. Avez-vous trouvé cet article utile? Faites-nous savoir en commentant ci-dessous!